Годовые эксплуатационные расходы определяются по формуле:

Э= З+ Э эт + А+ Р+ М+ R, где

З -расходы на заработную плату;

Э эт -расходы на электроэнергию и топливо;

А -отчисления на амортизацию;

Р -отчисления на все виды ремонтов;

М -расходы на обтирочные и смазочные материалы;

R -расходы на быстроизнашиваемую оснастку;

Годовые расходы на заработную плату механизаторам и рабочим при сдельной системе оплаты труда и в комплексных нормах выработки определяется по формуле:

Коофициент, учитывающий 12% надбавку к заработной плате (= 1) для грузов со специфически сложными условиями переработки;

Коофициент, учитывающий подмены в нерабочие дни (=1,20);

Коофициент, учитывающий районные дополнительные надбавки к заработной плате, вызываемыми сложными природными климатическими или экономическими условиями (принимаем 1);

в -общий процент начислений на заработную плату, включающий отчисления на социальное страхование, охрану труда и другое, принимаем 40;

Дополнительная годовая заработная плата тем работникам, которые обеспечивают устойчивую работу погрузочно -разгрузочных машин и складов, принимаем 0;

Коофициент, учитывающий надбавки к зарплате механизаторам и рабочим, входящих в состав комплексной бригады (II класс -1,20);

Количество механизаторов и рабочих, входящих в бригаду и обслуживающих одну машину или установку(приложение Е );

Часовая тарифная ставка механизатора и рабочего приложение Ж,И );

Годовые расходы на заработную плату по первому варианту составляют:

Годовые расходы на электроэнергию и топливо определяется по формуле:

Расходы на силовую электроэнергию;

Э т -расходы на топливо;

Э осв -расходы на освещение мест производства погрузочно -разгрузочных работ;

Определяем затраты на силовую электроэнергию по формуле:

Коофициент, учитывающий потери электроэнергии в распределительной сети (1,03-1,05);

Стоимость 1 квт*ч силовой электроэнергии;

N -суммарная мощность ПРМ;

Число часов работы всех погрузочно-разгрузочных машин по переработке годового объема грузопереработки;

Часовая эксплуатационная производительность машины т/ч;

Число часов работы всех погрузочно -разгрузочных машин по первому варианту составляет:

По второму варианту соответственно:

Затраты на силовую электроэнергию по первому варианту составляет:

Расходы на топливо определяются по следующей формуле:

N -мощность двигателя погрузочно -разгрузочной машины кВт;

Коофициент использования двигателя по времени, по мощности;

Удельный расход топлива на единицу номинальной мощности в час соответственно при номинальной загрузки двигателя и при холостом режиме его работы;

С т -стоимость одного килограмма топлива (0,07 у.е.);

Расходы на топливо по второму варианту:

Э т = 110*14615,4*1*0,07= 12784,4 у.е.

Расходы на освещение мест производства ПРМ определяются по формуле:

К л - коэффициент, определяющий тип осветительной лампы (0,004 -люминесцентная лампа);

Е 0 -норма освещенности (5лк);

е 0 -световой поток одной лампы, принимаем 1520 лм;

S -освещаемая площадь м 2 ,

S I =711.5 *2*60= 85380 м 2

S II = 814*2*14= 22792 м 2 ;

Т осв -время работы системы освещения в течение года (4600 ч.);

Р л -мощность одной лампы, принимаем 40 Вт;

Стоимость 1 кВт-ч осветительной электроэнергии;

Соответственно расходы на освещение мест производства по первому варианту составляют:

Э осв = 0,004(5/1520)*85380*4600*40*0,04= 8268,4 у.е.

По второму варианту:

Э осв = 0,004(5/1520)*22792*4600*40*0,04= 2207,2 у.е.

В свою очередь годовые расходы на электроэнергию и топливо по первому варианту составляют:

Э эт = 604211,5+ 8268,4=612479,9 у.е

Соответственно по второму варианту:

Э эт = 12784,4+ 2207,2=14991,6 у.е.

Годовые расходы на смазочные и обтирочные материалы определяются по формуле:

М= (0,15…0,20)Э эт

Что по первому варианту составляет:

М= 0,20*612479,9= 122495,98 у.е.

По второму соответственно:

М= 0,20*14991,6= 2998,3 у.е.

Годовые расходы на амортизацию определяются по элементам капитальных вложений путем умножения этих затрат на соответствующую норму амортизационных отчислений и последовательного суммирования по формуле:

где 0,01 -переводной коофициент;

Норма амортизационных отчислений в процентах

Результаты расчета амортизационных отчислений приведены в таблице 5.2

Таблица 5.2 -Расчет амортизационных отчислений

Наименование	Затраты, у.е.	1 вариант	2 вариант
		Норма затрат, %	Расход, у.е	Норма затрат, %	Расход, у.е.
1. Приобретение ПРМ: Стреловой портальный кран; Стреловой кран на ж/д ходу
3. Строительство гаражей
4. Строительство: Железнодорожных путей; Подкрановых путей; Автопоездов	43401,5 43401,5 39132,5	49654 49654 44770	5,0 2,1	2170,1 2170,1 821,8		2482,7 2482,7 940,2
5. Строительство: Площадки Линии электроснабжения Воздухоразводящие сети Линии водопровода	196423,7 14230	191615,6 11396 16280		4124,9 159,4 199,2 889,4		4023,9 182,3 227,9 1017,5
6. Сооружение бытовых зданий

Годовые расходы на амортизацию по первому варианту составили:

А= 73153,3 у.е.

По второму варианту:

А= 20157,9 у.е.

Годовые расходы на ремонт определяются аналогично расходам на амортизацию по формуле:

Нормы отчислений на ремонты в процентах;

При определении отчислений на ремонты для ПРМ учитывается поправочный коэффициент:

где -фактическое время работы одной машины в течение года, ч.

Для первого варианта

б=0,5+ 3216,2/6000 =1,04;

Для второго варианта:

б= 0,5+ 2435,9/6000= 0,91,

Z -количество ПРМ, использующих при переработке Q Г.

Результаты расчетов годовых расходов на ремонт сведены в таблицу 5.3

Таблица 5.3 -Годовые расходы на ремонт

Наименование	Затраты, у.е.	1 вариант	2 вариант
		Норма затрат, %	Расход, у.е	Норма затрат, %	Расход, у.е.
1. Приобретение ПРМ: Стреловой портальный кран; Стреловой кран на ж/д ходу;
2. Приобретеение устройств управления ПРМ
3. Строительство гаражей
4. Строительство: Железнодорожных путей; Подкрановых путей; Автопоездов	43401,5 43401,5 39132,5	49654 49654 44770		868,03 868,03 782,7		993,1 993,1 895,4
5. Строительство: Площадки Линии электроснабжения Воздухоразводящие сети Линии водопровода	196423,7 14230	191615,6 11396 16280		3928,2 113,8 199,2 284,6		3832,3 130,2 227,9 325,6
6. Сооружение бытовых зданий

Годовые расходы на ремонт составили по первому варианту:

Р= 115235,6 у.е.

По второму варианту:

Р= 23314 у.е.

Годовые расходы на быстроизнашиваемую оснастку определяются по формуле:

R= (0,05…0,10)К ПРМ, где

К ПРМ -приобретение ПРМ (таблица 5.1);

По первому варианту составляют:

R= 0,10*990900= 99090у.е.

По второму варианту:

R= 0,10*163800=16380 у.е.

Годовые эксплуатационные расходы по первому варианту составляют:

Э= 161451,1+612479,9+ 73153,3+115236,6+ 122495,98+ 99090= 1183906,9у.е.

По второму варианту:

Э= 122278,2+ 14991,6+ 2998,3+20157,9+23314+ 16380= 200120у.е.

Себестоимость переработки груза:

С I,II = Э I,II /Q гм

Составляет по первому варианту:

С= 1183906,9 / 1197000= 0,99 уе/т

По второму варианту соответственно:

С= 200120 / 1197000 = 0,17уе/т

Определение годовых приведенных затрат и сроком окупаемости

При сравнении двух вариантов проектных решений выбор лучшего может осуществляться по сроку окупаемости.

Расчетный срок окупаемости определяется по формуле:

Но так как у нас в работе значение капитальных вложений и значение эксплуатационных расходов меньше по второму варианту в сравнении с первым, то считать срок окупаемости не нужно.

Годовые приведенные затраты определяются по формуле:

Е н -нормативный коофициент эффективности капитальных вложений (0,143 лет); Годовые приведенные затраты по первому варианту составляют:

Е ПР = 0,143*1401815+1183906,9=1384366,4у.е.

По второму варианту соответственно:

Е ПР = 0,143*551452,4+ 200120= 278977,7 у.е.

Годовая экономия приведенных затрат определяется по формуле:

1384366,4-278977,7=1105388,77, к проектированию принимаем второй вариант.

1

Инвестиционным проектом можно считать и обоснование масштабных инвестиций, связанных с новым строительством и реконструкцией предприятий, и обоснование сравнительно небольших по размерам вложений, например, приобретение новых машин, оборудования, транспортных средств. В настоящее время для оценки всех проектов рекомендуется применять одни и те же показатели. Для этих целей действуют «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов». Основным показателем в них считается чистый дисконтированный доход, представляющий собой разность между суммой дисконтированных доходов и инвестициями за весь срок реализации проекта. Данный показатель является общепризнанным и вполне обоснованным, вместе с этим, его использование на начальных этапах проведения обоснования инвестиционного проекта не очень удобно. На начальных этапах решаются вопросы включения в инвестиционный проект различных основных средств, поэтому актуальна задача их сопоставления по результатам экономического обоснования. Расчет чистого дисконтированного дохода для каждого из сравниваемых основных средств является затруднительным и очень затратным по времени. В этой связи актуальна задача упрощения проводимых расчетов, для чего необходима разработка более простых показателей. Одним из таких показателей являются приведенные затраты, которые использовались для экономических обоснований во времена плановой экономики. Ключевым показателем в них является нормативный коэффициент эффективности, значение которого было рассчитано для условий плановой экономики и в настоящее время является неприменимым. В статье предложена новая методика определения коэффициента эффективности капитальных вложений, которая соответствует принципам расчета показателей, заложенным в «Методических рекомендациях по оценке» эффективности инвестиционных проектов. Применение этой методики позволяет сделать показатель применимым в современных условиях, и помогает значительно упростить процедуру выбора основных средств для включения в инвестиционный проект.

коэффициент эффективности капитальных вложений

нормативный коэффициент эффективности

приведенные затраты

чистый дисконтированный доход

основные средства

инвестиционный проект

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: собрание законодательства РФ, 1999, № 39, ч. I, ст. 1.

2. Гинзбург М.Ю., Кокин А.С., Агеев А.А. Проблемы определения ставки дисконтирования для различных направлений деятельности предприятия // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. 2009. № 2. С. 166.

3. Господарчук Г.Г., Аникин А.В. Оценка уровня стабильности российской банковской системы//Деньги и кредит. 2014. № 5. С. 24-30.

4. Демаков И.В. Экономическая эффективность капитальных вложений в сельскохозяйственную технику (на материалах Нижегородской области): дис… канд. эконом. наук.. Нижний Новгород, 2005.

5. Новиков М.В. Повышение экономической эффективности внутрихозяйственной переработки сельскохозяйственной продукции в рыночных условиях: дис… канд. эконом. наук. Нижний Новгород, 2005.

8. Павлова И.А. Обоснование выбора метода расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса // Международное научное издание Современные фундаментальные и прикладные исследования. 2014. № 3 (14). С. 76-79.

9. Павлова И.А., Павлов А.С. Технико-экономический анализ при внедрении инновации на производственном предприятии // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 40. С. 14-21.

10. Серов А.А. Повышение эффективности программно-целевого управления сельским хозяйством (на материалах Нижегородской области): дис… канд. эконом. наук.. Нижний Новгород, 2006.

11. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. С. М. Ковалев. – М.: Советская энциклопедия, 1979. – 1600 с.

В настоящее время для оценки целесообразности осуществления реальных инвестиций применяется система показателей, предлагаемая в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов», которые были утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477.

Применение указанной методики является объективной необходимостью, так как в свое время была поставлена цель унификации методического аппарата, применяемого в России переходного периода и за рубежом. Вместе с этим, нужно сделать вывод о том, что используемая ранее система показателей экономической оценки осталась незаслуженно забытой. Первая редакция методических рекомендаций появилась в 1994 г., вторая - в 1999 году .

Основным показателем экономической оценки, согласно рекомендациям, считается чистый дисконтированный доход, остальные показатели являются дополнительными:

где: - результаты, достигнутые на шаге расчета, руб.;

Затраты, осуществленные на том же шаге, руб.;

Горизонт расчета, лет;

Эффект, достигнутый на шаге, руб.;

Е - норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал .

Данный показатель является общепризнанным и вполне обоснованным, вместе с этим, его использование на начальных этапах проведения обоснования инвестиционного проекта не очень удобно.

В методических рекомендациях предложена система показателей, которые необходимо использовать для обоснования эффективности инвестиционных проектов. В свою очередь, согласно Федеральному Закону "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиционный проект определяется, как "…обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)" .

Таким образом, Методические рекомендации необходимо использовать для итоговой оценки разработанного инвестиционного проекта. Однако проблема заключается в том, что зачастую требуется и предварительное обоснование целесообразности выбора основных средств для включения их в инвестиционную программу, так как инвестиционный проект (исключение могут составлять проекты малой стоимости) - это набор возможных вариантов строительных проектов, технических и технологических решений, каждое из которых связано с инвестициями. Расчет чистого дисконтированного дохода для каждого из сравниваемых основных средств является затруднительным и очень затратным по времени.

На этапе предварительного отбора основных средств для включения их в инвестиционную программу можно было бы использовать показатель приведенных затрат, который имел широкое применение во времена плановой экономики.

Приведенные затраты - экономическая категория, отражающая величину (в стоимостном выражении) полных затрат общественного труда (текущих и единовременных) на производство продукции. Численно приведенные затраты равны сумме полных текущих затрат (включая амортизацию) и части капитальных вложений, соответствующей их нормативу .

Основной плюс этого показателя - в его простоте. Исследователь имел четкое представление о затратах, которые связаны с использованием определенного технического средства. В этой связи коэффициент эффективности капитальных вложений был удобен в использовании как при ежегодном планировании использования техники, так и при оценке сравнительной эффективности приобретаемых технических средств .

В обычной записи приведенные затраты (Пз) имеют следующий вид:

П з = С i + Е н ∙K i ,

где: Сi - текущие издержки по вариантам;

Ki - капитальные вложения по вариантам;

Ен - нормативный коэффициент эффективности.

Ключевая роль в формуле принадлежит части приведенных затрат, равной произведению капитальных вложений на нормативный коэффициент эффективности. Назначение нормативного коэффициента, по сути, то же, что и у процентной ставки в показателе чистого дисконтированного дохода, он играет роль некоего фильтра при отборе вложений. Таким образом, у показателя приведенных затрат и показателя чистого дисконтированного дохода общим является применение процента при обосновании выбора варианта вложений. Различие заключается в применяемых схемах начисления.

В формуле для расчета чистого дисконтированного дохода применяется схема начисления сложного процента. В формулах для расчета приведенных затрат используется схема начисления простого процента. Кроме того, расчет приведенных затрат связан с операцией наращения процента, определение чистого дисконтированного дохода - с операцией дисконтирования. Данное обстоятельство выявляется при разложении основных компонентов приведенных затрат на несколько составляющих.

В текущие издержки входят эксплуатационные затраты и амортизационные отчисления, то есть

С i = С iа + А i ,

где: Сiа - текущие издержки по вариантам без амортизационных отчислений;

Аi- амортизационные отчисления по вариантам.

Подставив эту сумму в формулу приведенных затрат вместо текущих издержек, получим, что

П з = С iа + А i + Е н ∙K i .

Амортизационные отчисления за срок полезного использования основного средства приблизительно равны капитальным вложениям, то есть:

А i ∙ n= K i ,

где n - срок полезного использования основного средства.

Если в формулу приведенных затрат вместо амортизационных отчислений за срок полезного использования подставить капитальные вложения, получим

П з = С i а + (K i + Е н ∙ K i ∙ n )/ n ,

С i + Е н ∙K i = С iа + K i ∙ (1+Е н ∙ n)/ n ,

но произведение Ki ∙(1+Ен∙ n) представляет собой начисление процента по простой схеме.

Так как в мировой практике большее распространение при обосновании долгосрочных вложений получила схема сложного начисления процента, то, для исключения возможных расхождений при оценке по приведенным затратам и по чистому дисконтированному доходу, необходимо внести некоторые изменения в расчет первого показателя, что мы и предлагаем сделать. Кроме того, значения нормативных коэффициентов эффективности были определены для условий плановой экономики и в настоящее время могут привести к получению неверного результата.

При разработке формулы задача ставилась следующим образом. В момент времени t0 осуществляется приобретение технического средства, стоимость которого К. Через n лет инвестиция К могла бы иметь больший размер в сравнении с исходной величиной, если деньги были бы вложены в альтернативные варианты. Для того, чтобы учесть это обстоятельство, необходимо воспользоваться схемой начисления сложных процентов:

К n = К∙(1+ r ) n

где: К - исходный инвестируемый капитал;

r - требуемая доходность;

Кn - размер инвестируемого капитала через n лет;

В данной работе мы не будем подробно останавливаться на методике определения показателя требуемой доходности. Можно лишь отметить, что этот вопрос рассматривается в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов. Так, например Гинзбург М.Ю., Кокин А.С., Агеев А.А. исследуют проблемы определения ставки дисконтирования для различных направлений деятельности предприятия . Павлова И.А. рассматривает вопрос обоснования выбора метода расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса .
Аникин А.В. и Господарчук Г.Г., осуществляя приведение стоимости консолидированных активов коммерческих банков (в т.ч. основных средств, прочей недвижимости, нематериальных активов), за основу берут ставку рефинансирования ЦБ РФ .

Необходимо принимать во внимание, что ежегодно некоторая сумма будет возвращаться в виде амортизационных отчислений. По сути, ежегодные амортизационные отчисления представляют собой аннуитет постнумерандо:

где: А - ежегодные амортизационные отчисления;

Аn - будущая стоимость аннуитета постнумерандо, то есть будущая стоимость амортизационных отчислений.

С учетом ежегодных амортизационных отчислений Кn будет рассчитываться по следующей формуле:

,

где: Knа - размер инвестируемого капитала через n лет с учетом амортизационных отчислений.

По этой формуле определяется размер инвестируемого капитала с учетом вмененных издержек за весь срок полезного использования основного средства. Для того, чтобы привести показатель к годовой размерности, необходимо определить среднегодовой базисный темп прироста вмененных издержек.

где: ТПб - базисный темп прироста за период n.

ТР б =ТП б + 1,

где: ТРб - базисный темп роста за период n.

Для нахождения среднегодового коэффициента роста необходимо извлечь корень в степени m, где m = n+1. Чтобы получить среднегодовой коэффициент прироста, из полученного коэффициента необходимо вычесть 1. Это и будет коэффициент эффективности инвестиций, так как коэффициент прироста показывает, на сколько единиц в среднем за год происходит увеличение исходного показателя, то есть, на сколько единиц в среднем возрастают вмененные издержки.

Таким образом, имеем:

при К=1 получим:

Таким образом, капитальные вложения в приведенных затратах составят:

где: Knр - капитальные вложения в приведенных затратах.

Иногда более удобным является использование коэффициента эффективности применительно к амортизационным отчислениям, тогда нет необходимости проводить дополнительные расчеты при исчислении приведенных затрат на единицу производимой продукции. В этом случае коэффициент эффективности будет рассчитываться следующим образом:

где Еа - коэффициент эффективности капитальных вложений для амортизационных отчислений.

Для упрощения расчетов сложную в вычислительном плане часть показателя, такую, как коэффициент эффективности капитальных вложений (Ек), или (Еа), можно представить в виде табличных значений мультиплицирующих множителей, что существенно упростит расчеты. Эти показатели легко табулируются, так как зависят от изменения только двух параметров: r и n.

Так, например, оборудование деревообрабатывающее для производства мебели входит в четвертую амортизационную группу со сроком полезного использования до 7 лет включительно. В таблице представлены мультиплицирующие множители при изменении ставки требуемой доходности от 1% до 10% (этот показатель указан в таблице в виде коэффициента).

Табулированные значения (Ек), и (Еа)

Применение показателя приведенных затрат на этапе отбора основных средств для включения в инвестиционный проект существенно упростит проводимые расчеты и позволит выбрать лучший вариант без определения чистого дисконтированного дохода, который является более сложным по методике вычисления. Таким образом, методы экономической оценки, применяемые в условиях плановой экономики, после адаптации их к используемой в настоящее время системе показателей, могут занять свое место в системе экономического обоснования инвестиционных проектов.

Рецензенты:

Дружиловская Т.Ю., д.э.н., профессор кафедры «Бухгалтерский учет» института экономики и предпринимательства ФГАОУВО «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского», г. Нижний Новгород;

Кокин А.С., д.э.н., профессор кафедры «Финансы и кредит» института экономики и предпринимательства ФГАОУВО «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского», г. Нижний Новгород.

Библиографическая ссылка

Демаков И.В., Новиков М.В., Павлова И.А. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ПРИВЕДЕННЫХ ЗАТРАТ ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=15852 (дата обращения: 01.02.2020). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

ЗАТРАТЫ ПРИВЕДЕННЫЕ

ЗАТРАТЫ ПРИВЕДЕННЫЕ

(ЗП) (англ. reduced costs)

оценочный показатель сравнительной экономической эффективности данного решения в области организации производства, технической и хозяйственной политики, минимум которого является критерием выбора лучшего варианта из рассматриваемых альтернатив; формула ЗП=С+ЕК, где С - себестоимость будущего товара (решения), К - капитальные вложения (инвестиции) по данному решению, Е - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений (равный обратной величине срока окупаемости, например, если срок окупаемости 6 лет, то Е=1/6). Из вариантов (С+ЕК) выбирается тот, который дает минимум ЗП.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .

Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое "ЗАТРАТЫ ПРИВЕДЕННЫЕ" в других словарях:

Затраты, состоящие из себестоимости продукции и прибыли, равной капитальным вложениям, помноженным на нормативный коэффициент эффективности; либо состоящие из себестоимости за период окупаемости капитала (равенство накопленной прибыли и… … Словарь бизнес-терминов

затраты приведенные - Затраты в виде суммы двух слагаемых: себестоимости продукции и капитальных вложении, помноженных на нормативный коэффициент эффективности. В практике минимум П.з. используются в качестве критерия эффективности новой техники и капитальных вложений … Справочник технического переводчика

Затраты приведенные - – сумма сметной стоимости и эксплуатационных затрат, приведенных к годовой размерности с помощью соответствующих коэффициентов. [Рекомендации по дальнейшему использованию и развитию различных конструктивных систем, применяемых в жилищном… … Энциклопедия терминов, определений и пояснений строительных материалов

Затраты приведенные - – оценочный показатель сравнительной экономической эффективности данного решения в области организации производства, технической и хозяйственной политики, минимум которого является критерием выбора лучшего варианта из рассматриваемых альтернатив … Коммерческая электроэнергетика. Словарь-справочник

ЗАТРАТЫ, ПРИВЕДЕННЫЕ - затраты в виде суммы двух слагаемых: себестоимости продукции и капитальных вложении, помноженных на нормативный коэффициент эффективности. В практике минимум П.з. используются в качестве критерия эффективности новой техники и капитальных вложений … Большой бухгалтерский словарь

ЗАТРАТЫ, ПРИВЕДЕННЫЕ - затраты в виде суммы двух слагаемых: себестоимости продукции и капитальных вложений, помноженных на нормативный коэффициент эффективности. В практике минимум П.з. используется в качестве критерия эффективности новой техники и капитальных вложений … Большой экономический словарь

ЗАТРАТЫ ПРИВЕДЕННЫЕ - – показатель оценки эффективности капитальных вложений, который позволяет выбрать наиболее экономичный вариант, т.е. тот вариант, который обеспечивает минимальную величину приведенных затрат. Зпр = Сi RплКвi. ? min, где Зпр – приведенные затраты; … Краткий словарь экономиста

- (ЗП) оценочный показатель сравнительной экономической эффективности данного решения в области организации производства, технической и хозяйственной политики, минимум которого является критерием выбора лучшего варианта из рассматриваемых… … Энциклопедический словарь экономики и права

затраты приведенные - оценочный показатель сравнительной экономической эффективности данного решения в области организации производства, технической и хозяйственной политики, минимум которого является критерием выбора лучшего варианта из рассматриваемых… … Словарь экономических терминов

Приведенные затраты - [ re­duced cost] 1. Расчетная категория, отражающая величину текущих и единовременных (капитальных) затрат на производство продукции. В системе централизованного планирования применялась следующая формула П.з.: Зп = С + Ен х… … Экономико-математический словарь

Методы оценки по сравнительному сроку окупаемости и коэффициенту экономической эффективности предусматривают сопоставление всего лишь двух вариантов инвестирования. На самом деле таких вариантов может быть значительно больше. Поэтому со временем формулы (10.1) и (10.2) были преобразованы при алгебраическом решении равенства, которое возникает для равноэкономичных вариантов инвестирования:

К 1 -К 2 = (И 2 -И 1)Т н; К 1 -К 2 = (И 2 -И 1) /Е н или Е н (К 1 – К 2)=И 2 -И 1

После преобразований получим:

И 2 +Е н К 2 =И 1 +Е н К 1

Очевидно, это равенство действительно только для частного случая - для равноэкономичных вариантов (по условию данных преобразо­ваний). В большинстве случаев будет иметь место неравенство:

И 2 + Е Н К 2 ≠ И 1 + Е н К 1 или И 2 + Е Н К 2 ≤И 1 + Е Н К 1

При этом более экономичным является вариант инвестирования, у которого сумма годовых издержек И и капиталовложений К, помноженных на нормативный коэффициент экономической эффективности Е н, будет наименьшей. Тогда критерий эффективности:

З=И=Е н К→min (10.7)

Этот показатель получил название «приведенные затраты», а произведение Е н К - «приведенные капиталовложения».

Следовательно, приведенные затраты - это сумма издержек производства и приведенных капиталовложений, критерием эффективности того или иного варианта инвестирования является минимум приведенных затрат.

Пример 10.4. Администрация города Н объявила конкурс на строительство в городеэнергетического объекта. В конкурсе участвовал ряд строительных фирм, в том числе зарубежных. Их проекты, при обеспечении заданной производительности объекта, потребуют различных капиталовложений (инвестиций) К и разных текущих эксплуатационных расходов И:

1) в проекте фирмы А:	К А = 2500 тыс.руб;	И А = 160 тыс.руб;
2) в проекте фирмы В:	К В = 2100 тыс.руб;	И В = 170 тыс.руб;
3) в проекте фирмы С:	К С = 2000 тыс.руб;	И С = 150 тыс.руб;
4) в проекте фирмы D:	K D = I800 тыс.руб;	И D = 200 тыс.руб;
5) в проекте фирмы Е:	К E = 1300 тыс. руб;	И E = 210 тыс. руб;
6) в проекте фирмы F:	K F = 1600 тыс. руб	И F = 250 тыс. руб

По критерию минимума приведенных затрат требуется определить предпочтительную фирму. Нормативный коэффициент экономической эффективности Е н равный среднему банковскому проценту р, может быть принят равным 10% -> 0,1 руб/год/руб.

Р е ш е н и е. По формуле (10.7) для каждого варианта рассчитываем приведенные затраты:

Вывод: минимальными оказались приведенные затраты по проекту фирмы Е. Его и следует считать выигравшим конкурс. Однако нельзя упускать из виду близкий по экономичности проект фирмы С.

С помощью приведенных затрат можно сравнивать любое количество вариантов инвестирования.

Однако выбор, осуществленный методом приведенных затрат, нуждается в осмыслении величины, на которую отличается этот показатель в сравниваемых вариантах. Если величины З 1 и З 2 отличаются менее чем на 10%, то выбор нельзя признать корректным ввиду того, что обычная точность исходных данных для технико-экономических расчетов лежит в до­верительном диапазоне ±10%. Иными словами, если один вариант экономичнее другого не более чем на 10%, то их следует признать равноэкономичными, т.е. экономический инструмент «приведенные затраты» в этом случае не срабатывает. Тогда для выбора приходится пользоваться другими критериями, например - минимумом капиталовложений, минимальной материало-, энерго- или трудоемкостью и т.п.

Пример 10.5. Совет директоров производственно-торговой фирмы решил для расширения производственно-хозяйственной деятельности создать свой торговый филиал в одном из двух регионов: 1) в городе N и 2) в городе Z.

Для полноты технико-экономического сравнения здесь требуется учесть еще ряд экономических показателей: стоимость земли - она дешевле в городе Z; стоимость стройматериалов - они в городе Z более дорогие; стоимость рабочей силы - в городе N требования к уровню оплаты труда выше; условия налогообложения - город N является «зоной свободной торговли»; региональные тарифы на энергоносители - они выше в городе Z; транспортные расходы - при разной удаленности от головного предприятия - город N ближе, чем город Z; и др.

В силу различных местных региональных условий создание филиалов потребует разных средств;

в городе N: k n = 60 тыс.руб и И N = 10 тыс.руб/год;

в городе Z: К z = 50 тыс.руб и И z = 13 тыс.руб/год.

Определите целесообразность создания филиала в одном из этих городов, причем нормативный коэффициент экономической эффективности Е„ следует принять равным средней банковской ставке в размере 20% = 0,2 руб/год/руб.

Решение. По формуле (10.7) определяем приведенные затраты для рассматриваемых вариантов:

1) 3 N = И N + E н K N = 10 + 0,2-60= 10+12 = 22 тыс.руб/год;

2) 3 Z = И z + Е н K z = 13 + 0,2 50 = 13 + 10 = 23 тыс.руб/год.

Вывод: показатель приведенных затрат оказался минимальным в первом варианте, следовательно, казалось бы, более выгодным будет создание филиала в городе N, Неоднозначность вывода для данного случая заключается в незначительной разнице результатов: 1 (тыс.руб/год) : 23 (тыс.руб/год) = 0,043 → 4,3%. Следовательно, результат свидетельствует о «попадании в зону экономической неопределенности», разница приведенных затрат в рассмотренных вариантах лежит в пределах точности технико-экономических расчетов, и создание филиалов фирмы в городах N и Z одинаково экономично. Для окончательного вывода возможно применение следующих критериев:

1)минимум капиталовложений (инвестиций) К - тогда выгоднее принять вариант города Z;

2) минимум текущих затрат И -тогда выгоднее вариант города N;

3) минимальные транспортные расходы - выгоднее вариант города N;

Далее студентам предлагается самим оценить выгоды того или иного варианта по разным критериям, а затем, подсчитав количество преимуществ (считая все перечисленные факторы условно равновесными), назвать предпочтительный вариант.

Показатель приведенных затрат был выведен первоначально как некое искусственное алгебраическое образование с единственной целью - сравнения множества вариантов вместо двух, сравниваемых по методам срока окупаемости и коэффициенту эффективности. Однако со временем раскрылся глубинный экономический смысл этого показателя.

Для его осмысления необходимо воспользоваться понятием цены производства. Это понятие и весь механизм рыночного ценообразования позволяют использовать показатель приведенных затрат для более глубоких экономических оценок. Известно, что рыночная цена товара До обра­зуется как равнодействующая двух рыночных сил - спроса и предложения, поскольку любой товар кроме стоимости имеет еще «оборотную сторону» - потребительную стоимость, т. е. ту цену, которую согласен заплатить за него потребитель.

Выступая на любом рынке, производители следуют экономическому закону максимальной прибыли, т.е. стремятся извлечь максимальную выгоду. Поэтому необходимо достаточно хорошо представлять рыночные отношения, в частности механизм рыночного ценообразования. Результаты производственно-хозяйственной деятельности любого предприятия в условиях рынка в большой степени зависят от уровня цен, складывающихся под влиянием рыночной конъюнктуры. Эту зависимость можно проследить на графике рис Л 0.1.

Рис. 10.1. Механизм рыночного ценообразования

Спрос на какой-либо товар (продукт) в условиях свободного рынка определяется кривой Ц с: незначительное количество потребителей могли бы купить этот товар по максимально высокой цене Ц mах, но тогда объем продаж составил бы минимальную величину Ц min наименее состоятельные потребители могли бы приобрести этот продукт, если бы он продавался по минимальной цене Ц min , но тогда с учетом всех потенциальных потребителей объем продаж мог бы составить величину Птах.

Предложение на свободном рынке определяется кривой Ц п, где небольшая группа производителей, имеющая низкую себестоимость и соответственно низкую цену производства, могла бы продавать данный товар по низкой цене и покрыть потребность рынка в объеме, близком к П min . Остальные производители имеют более высокую цену производства, и наименее рентабельные из них могут продавать этот продукт лишь по са­мой высокой цене.

Как видим на графике рис. 10-1, кривые спроса Ц с и предложения Ц п пересекаются в точке 0, соответствующей рыночному равновесию спроса и предложения и определяющей объем продаж в размере П о по цене Ц о. При этом все производители, имеющие цену производства выше Ц о, по-видимому, не выдержат рыночной конкуренции и, наоборот, производители, у которых цена производства ниже Ц о, будут получать дополнительную прибыль.

Рыночная ситуация, описываемая кривыми Ц с и Цп, отражает какой-то момент рыночных взаимоотношений. Со временем ситуация может измениться, например, повысится покупательная способность потребителей. Тогда спрос будет описываться новой кривой Ц с1 , которая пересечется с кривой предложения в новой точке 1. Это определит новую, более высокую цену Ц 1 при повышенном объеме продаж П 1 и производители смогут получить дополнительно сверхприбыль, причем на рынок могут быть привлечены производители, ранее бывшие неконкурентоспособными.

Одно из свойств свободного рынка - мобильность средств, когда любой производитель в любой момент может изъять свой капитал из малоприбыльного дела и вложить в производство, где прибыль выше. В рассматриваемом случае при повышении цены и объема продаж вложение капиталов в производство данного продукта привлечет новых инвесторов, а старые производители за счет полученной сверхприбыли могут усовершенствовать свой производственный процесс, снизив себестоимость и цену производства. Тогда предложение на рынке будет описываться новой кривой Ц П1 , которая пересечется с кривой спроса Ц с1 в новой точке 2, при этом определится новый объем продаж П 2 , а вот рыночная цена понизится до первоначального значения Ц о. Возврат цены к прежнему значению не случаен, ибо устоявшаяся цена в условиях стабильного рынка отражает величину общественно необходимых затрат труда при данном способе производства.

При изменении способа производства, сопровождающемся его удешевлением и соответственным снижением себестоимости и цены производства, может возникнуть новая рыночная ситуация. Если спрос сохраняется на прежнем уровне (кривая Ц с), а предложение делается по более низким ценам (кривая Ц п1), возникает новая точка рыночного равновесия 3. Тогда объем продаж увеличится с П о до П 3 , а рыночная цена снизится с Ц о до Ц 3 и будет отражать общественно-необходимые затраты труда уже при новом способе производства.

Механизм рыночного ценообразования регулирует взаимоотношения производителей и потребителей большинства видов продукции, кроме так называемых «общественных товаров»- социальных нужд, экологии, культуры и др., а также при монополизированном производстве.

Обычно на рынке возникает для разных производителей ситуация, при которой его цена Ц„ может быть меньше или больше или равна рыночной: Ц о Ц п,

или разница рыночной цены и цены производителя: ± ΔЦ = Ц о - Ц п.

Может возникнуть ситуация, когда - ΔЦ ≥ m, т.е. производство будет совершенно бесприбыльным, убыточным, а производителя ждет банкротство. Очевидно, для успешной работы на рынке у любого производителя должно быть Ц о ≥Ц п и ΔЦ≥ m min , т. е. производитель должен иметь некую минимальную прибыль, необходимую для выживания в условиях рынка. Тогда цена производства ".

c + v + m min , (10.8)

или Ц min = S+ m min (10.9)

Как видно из выражения (10.9), цена, по которой производитель продаст на рынке свою продукцию, должна покрывать его эксплуатационные расходы (себестоимость) и давать некую минимальную прибыль для вы­живания в условиях рынка,

Иногда в литературе понятие «себестоимость» употребляется в значении издержек производства (она действительно является величиной удель­ных издержек на единицу продукции). Тогда приведенные затраты 3 можно рассматривать как модель цены производства, т.е. считать их равными некой реализации продукции, при которой покрываются текущие затраты И и обеспечивается минимальная прибыль. Величина этой минимальной прибыли в данном случае (m min =Е Н К) равна приведенным капиталовложениям, иными словами, ежегодно необходимо получать такую прибыль, чтобы в течение периода времени, равного нормативному сроку окупаемости Т н, за счет нее накопилась бы сумма, равная первоначальным капиталовложениям К. На эти средства можно было бы создать еще один точно такой же объ­ект, т.е. осуществить расширенное воспроизводство (простое воспроизводство, обновление (реновация) эксплуатируемого объекта происходит за счет амортизационных отчислений в составе годовых текущих затрат, аккумулирующихся в амортизационном фонде). Моделью, а не самой ценой произ­водства приведенные затраты являются потому, что на самом деле величина прибыли и направления ее использования определяются, с одной стороны, рыночной конъюнктурой, а с другой - потребностями предприятия при формировании за счет прибыли экономических фондов.

Таким образом, экономическая сущность приведенных затрат - это моделирование цены производства.

Пример 10.6. При создании малого предприятия инвесторы поставили перед собой цель - удвоить объем производства за счет его расширения без привлечения заемных средств и в реальные сроки.

Первоначальная сумма инвестиций (капиталовложения) К = 100 тыс.руб.

Объем производства П = 200 тыс.единиц продукции/год.

Себестоимость производства S = 0,5 руб/ед.продукции.

Прогнозируемая рыночная цена Ц = 0,6 руб/ед.прод.

Средний процент доходности по ценным бумагам и банковским депозитам Е н = р можно принять в размере 12,5% = 0,125 руб/год/руб.

Требуется оценить вероятный срок накопления средств для расширенного воспроизводства (реинвестирования), а также возможные пути его достижения (или сокращения).

Решение 1. Срок окупаемости (срок возвратности) вложенных средств Т н как известно, является величиной, обратной нормативному коэффициенту экономической эффектности: Т н = 1/Е н = 1/0,125 = 8 лет. Однако такой срок фирму не устраивает, поэтому ставится вопрос, при каких условиях срок реинвестирования может быть снижен и составит приемлемую величину Т х = 1/Е х.

Очевидно, должна быть достигнута такая цена производства (равная величине реализации продукции R), которая позволила бы сократить величину Т н до Т х. Следовательно, должно быть выполнено условие: З = R.

По формуле (10.7) рассчитываем приведенные затраты 3, заменив величину Е н на Е х получим:

З = И + E х K = SП + Е х К = 0,5 200 + Е х 100 = (100 + Е х 100) тыс.руб/год.

Рассчитываем сумму реализации: R = ЦП = 0,6-200= 120 тыс.руб/год. Следовательно, величину Е х можно вычислить из уравнения: 100 +Е х 100= 120. Отсюда Е х = (120-100/100 = 0,2 руб/год/руб и Т х = 1/Е х = 1/0,2 = 5 лет.

Решение 2. Решить эту задачу можно иным способом. Вычислим реальную (в данном случае балансовую, без вычета налогов) прибыль m по формуле (10.3):

m = R - И = 120 - 100 = 20 тыс.руб/год

и приравняем приведенным капиталовложениям: m = E х K; 20 = Е х -100, отсюда Е х = 20/100 = 0,2 руб/год/руб и Тх=1/0,2 = 5 лет.

Как видим, срок возвратности, вычисленный с использованием приведенных затрат как модели цены производства, оказался существенно ниже, чем норматив, рассчитанный по среднему проценту доходности р. Если этот срок все же не устраивает фирму, следует искать пути либо к повышению продажной цены, либо к снижению себестоимости, либо к увеличению объема производства на тех же производственных мощностях.

Приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативом эффективности. Норматив эффективности капиталовложений определяется из нормативного срока окупаемости вложений Е = I Т. Приведенные затраты рассчитываются по формуле 2  

Расчет затрат, приведенных по фактору времени, производится только для определения экономического эффекта при сравнении вариантов. Он не может служить основанием для изменения сметной стоимости строительства , разработки.  

Себестоимость закачки воды (в руб.) складывается из затрат, приведенных в табл. 62.  

При проведении мероприятий, реализация которых или достижение эффекта по которым требует длительных сроков, а эксплуатационные расходы и капитальные вложения изменяются во времени, полные затраты , приведенные к началу расчетного периода, определяются по формуле  

Даже ограниченный перечень целей затрат, приведенных в табл. 2.1, позволяет сделать вывод о том, что унифицированный подход к распределению затрат неприемлем. Управленческий учет связывает ответы на вопросы "что" и "зачем" (табл. 2.1) путем классификации, в частности классификации затрат.  

Также можно воспользоваться множественной регрессионной моделью, которая учитывает влияние на изменчивость затрат нескольких факторов, так что формула совокупных затрат , приведенная выше, у = а + Ьх теперь примет следующий вид  

При отсутствии необходимых исходных данных для расчета приведенных затрат завода-изготовителя для базового варианта может быть использована действующая прейскурантная цена (Lfi), а для проектируемого изделия - расчетная цена (Д2) и затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и другие предпроизводственные затраты, приведенные по фактору времени к расчетному году (КпР)  

При формировании показателей следует руководствоваться характеристикой элементов затрат , приведенной в Положении о составе затрат, утвержденном постановлением Правительства Российской Федерации от 01.08.92 № 552 и последующими изменениями.  

Расчет влияния факторов на изменение прямых затрат приведен в табл. 12.10.  

Наш расчет, основанный на данных об этих затратах, приведен в табл. 10.2. Соответствующее сравнение - это сравнение прибыли от дополнительных продаж с возможными затратами по дополнительному вложению средств в дебиторскую задолженность . Так как прибыль от дополнительных продаж, равная 72 000 дол., превышает долю прибыли, необходимую для дополнительных вложений в дебиторскую задолженность , равную 49 600 дол., имеет смысл изменить срок кредита с 30 до 60 дней. Прибыль от дополнительного объема продаж больше, чем средства для компенсации дополнительных вложений в дебиторскую задолженность , большая часть которых (вложений) происходит из-за нынешних покупателей, замедляющих свои платежи.  

В связи с такими рассуждениями уже говорилось, что бюджет затрат следует рассматривать как базу нормативных затрат. Приведенные 2000 нормо-ч были получены из предположения о возможной загрузке обычно это делается при условии задания числа смен работы , как это показано в примере. Таким образом, гибкие бюджеты затрат могут быть готовы уже в сентябре. Когда в ноябре будет окончательно разработан план реализации на следующий год, можно очень быстро определить соответствующие плану реализации затраты токарного участка путем их пересчета на соответствующую загрузку, причем это делается на компьютере, если подготовлены все базовые планово-нормативные бюджеты. Например, оказалось, что согласно плану сбыта среднемесячная загрузка токарного участка составит 1800 нормо-ч. В этом случае все пропорциональные затра-  

Удельный момент затрат есть отношение момента затрат к величине затрат, приведенных по фактору времени.  

Вид затрат Приведенные затраты, руб. В % к полным затратам  

Исключение из указанного порядка в настоящее время могут составлять ситуации, когда руководителем предприятия в рамках предоставленной ему собственниками (учредителями) предприятия компетенции на определенный вид (сумму) затрат (приведенных выше независимо от их связи с обычными видами деятельности или принадлежности к прочим расходам) специально в качестве источника указана прибыль (конкретного года), остающаяся в распоряжении предприятия. В этом случае бухгалтер в учете отражает тот источник (чистую прибыль конкретного года), на который указано в распорядительном документе.  

При этом следует отметить, что для складских издержек, величина которых не зависит от цены заготовления, более рационально применять другую методику разнесения отклонений между балансовым остатком материалов и производственными затратами , основанную на применении натуральных баз распределения. Количественный пример распределения складских издержек между конечным балансовым остатком материалов и производственными затратами приведен в параграфе 5.3.  

Как в том, так и в другом случаях показатели обоих видов транспорта должны определяться в сумме за весь период, а не на один год максимальной перекачки, как это делается при расчетах проектной- эффективности трубопроводов. В частности, общая сумма затрат (приведенные фактические расходы) за рассматриваемый период должна исчисляться как сумма капиталовложений и ежегодных эксплуатационных расходов за этот период с учетом фактора времени, т. е. с применением коэффициента приведения затрат (если проектная эффективность определялась без учета отдаления, то приведение всех затрат к первому году оцениваемого периода исключается)  

Нетрудно убедиться, что подобное нормирование эффективности капитальных вложений обеспечивает согласование локального и глобального оптимума вложений и, естественно, достижение их общего максимального эффекта. При этом показателем оптимальности сравниваемых проектных и плановых решений, как указывается в типовой методике определения экономической эффективности капитальных вложений , является минимум приведенных затрат. Приведенные затраты по каждому варианту представляют собой сумму текущих затрат (себестоимости) и капитальных вложений , приведенных к одинаковой размерности в соответствии с нормативом эффективно--сти. В простейших случаях, когда капитальные вложения по сравниваемым вариантам осуществляются в течение 1 года, после чего объекты выходят в нормальную эксплуатацию с постоянным уровнем текущих, затрат, приведенные затраты по i-му варианту определяются из выражения  

Затраты на приобретение лицензии, приведенные также к 1975 г., составят 180-1,36 = 244,8 тыс. руб. Затраты за вычетом полученной экономии составят 244,8 - 175,04 = 69,76 тыс. руб. Если же разрабатывать и создавать конструкцию без покупки лицензии, то все затраты, приведенные к 1975 г., составят  

При наличии значительной динамики и капиталовложений, и текущих затрат акад. Т. С. Хачатуров рекомендует подсчитывать сумму всех видов затрат , приведенных к одному сроку, равному нормативному сроку окупаемости капиталовложений . Общий объем затрат по каждому варианту может быть подсчитан по формуле  

Рассчитанные капиталовложения и текущие затраты , приведенные к одинаковой размерности, были отнесены к 1 м3 расчетной часовой производительности сооружений. Такая размерность производительности была выбрана исходя из анализа технологических заданий на проектирование промышленных объектов, в которых расход воды для производственного потребления указывается в м3/ч. Используемые в настоящее время укрупненные показатели стоимости сооружений водоснабжения- с размерностью руб/м3 в сутки затрудняют расчеты приведенных затрат, так как число часов работы в сутки промышленных объектов различно, и это зачастую приводит к ошибочным оценкам требуемых затрат.  

Решение. Для того чтобы из двух предлагаемых вариантов системы распределения выбрать один, установим критерий выбора - это минимум приведенных годовых затрат, то есть затрат, приведенных к единому годовому измерению. Затем оценим по этому критерию каждый из вариантов.  

Фирмы, использующие стратегию превосходства по издержкам, должны с осторожностью относиться к сокращению затрат . Приведенный выше анализ факторов образования затрат представляет схему, которая позволяет вести поиск новых путей снижения цен. Специалисты считают, что вступление на европейский рынок розничной торговли лидеров по издержкам в форме простых, торгующих оптом складов-клубов окажет сильное влияние прежде всего на торговлю продуктами питания и потребительскими товарами . Кроме того, посредством преобразования своего преимущества по издержкам (и меньших доходов) в низкие цены они могут создавать отличительное преимущество по сравнению со своими конкурентами.